Risco de Mercado
O risco que atinge todos ao mesmo tempo: risco de mercado é a possibilidade de perda causada por movimentos gerais de preços, juros, câmbio, bolsa, commodities, e não por defeito de um emissor específico. É o risco sistemático, que a diversificação entre ativos da mesma classe não elimina: quando a maré do mercado vira, carteiras inteiras se movem juntas.
Exemplo Prático
Numa alta abrupta de juros globais, caem as ações boas e as ruins, os títulos longos do governo e as debêntures: nenhum CNPJ falhou, o preço do dinheiro mudou para todos. O investidor diversificado em vinte ações continua exposto: diluiu o risco de cada empresa, não o do mercado em que todas nadam.
PlatomAI Explica
O risco de mercado é o tremor que balança até prédio bem construído: a engenharia da diversificação protege do vizinho ruim, não do terremoto. A volatilidade desta casa mede o tamanho dos tremores, e a régua orienta a defesa possível: classes descorrelacionadas, prazo compatível e tamanho de posição que deixe dormir.