Prazo de Cotização
O prazo, em dias úteis, que o fundo leva para calcular o valor da cota usado numa aplicação ou resgate: em D+0 vale a cota do dia; em D+30, a de trinta dias úteis à frente. No resgate, soma-se a ele o prazo de liquidação (quando o dinheiro cai), e a dupla define a liquidez real do fundo, e o intervalo em que o investidor fica exposto sem saber o preço de saída.
Exemplo Prático
Num fundo de ações com cotização D+30, quem pede resgate hoje venderá pela cota de daqui a trinta dias úteis: se o mercado despencar no meio, a queda é sua; se subir, também. O pedido de resgate não congela preço, agenda uma fotografia futura.
PlatomAI Explica
A cotização é o dia em que a foto do preço é tirada, e ele pode estar bem longe do dia em que você apertou o botão. Prazos longos existem por bom motivo (dar tempo ao gestor de vender ativos ilíquidos sem queimá-los), e cobram o preço da incerteza: entre o pedido e a foto, você está dentro sem poder sair e sem saber por quanto. Ler cotização e liquidação no regulamento é o cinto de segurança que ninguém acha glamouroso, até a freada.