Hedge (Proteção)
A operação que protege outra: hedge é montar uma posição cujo resultado compense a perda daquilo que você já carrega, travando preço, moeda ou juro com derivativos, futuros, opções, swaps, ou ativos que andam em direção contrária. O objetivo não é lucrar com o movimento, é neutralizá-lo: quem faz hedge abre mão de parte do ganho possível para eliminar parte da dor possível.
Exemplo Prático
O exportador que receberá US$ 10 milhões em seis meses vende dólar futuro hoje: se a moeda cair, o prejuízo na receita é compensado pelo ganho no contrato; se subir, o ganho na receita paga a perda do contrato. Nos dois mundos, a margem do negócio ficou travada, que era o objetivo.
PlatomAI Explica
O hedge é o dublê da cena perigosa: quem apanha, se a cena der errado, é a posição contratada para isso, e o filme, o resultado da empresa ou da carteira, segue em pé. O hedger desta casa é quem contrata o dublê; custo existe e se chama prêmio de tranquilidade, e a pergunta da régua é simples: há risco real do outro lado, do tamanho da proteção?