Desvio-Padrão
Medida estatística de dispersão que quantifica o quanto os valores de uma série se afastam, em média, da própria média. No mercado, aplicado aos retornos ou preços, funciona como a régua matemática da volatilidade: desvio alto descreve um ativo de oscilações largas, desvio baixo, um ativo comportado. É a fundação das Bandas de Bollinger e de boa parte da gestão de risco quantitativa.
Exemplo Prático
Duas ações rendem em média 1% ao mês. A primeira alterna meses de +1,2% e +0,8%; a segunda, meses de +8% e -6%. Mesma média, desvios-padrão completamente diferentes: a régua da dispersão é o que separa a estrada plana da montanha-russa.
PlatomAI Explica
Imagine a média de altura de uma turma: 1,70 m. Numa turma, todos entre 1,65 m e 1,75 m; noutra, gente de 1,40 m e de 2,00 m. Mesma média, turmas completamente diferentes, e o desvio-padrão é o número que conta essa diferença. No mercado, ele responde a pergunta que a média esconde: em torno do resultado típico, quanto caos existe?